В прокат выходит фильм о крахе Lehman Brothers. Банк Lehman Brothers: история успеха и падения торговцев хлопком На пути к ценным бумагам
банкротство, активы в Северной Америке куплены Barclays , активы в Европе, Ближнем Востоке и Азиатско-Тихоокеанском регионе куплены Nomura Holdings
США США : Нью-Йорк
Инвестиционные услуги
Финансовые услуги, инвестиционный банкинг, управление инвестициями
Заместитель главы Нацбанка Украины, доктор экономических наук Савченко А. В. отмечал, что «Lehman Brothers… был самым сильным игроком на рынке кредитных дефолтных свопов . Потеряв страховки на свои инвестиции, американские инвесторы в спешном порядке начали закрывать позиции на развивающихся рынках и уходить в доллар » .
История с «Lehman Brothers» легла в основу фильмов «Предел риска » (2011) и «Игра на понижение » (2015) .
Напишите отзыв о статье "Lehman Brothers"
Примечания
Ссылки
- (англ.)
- BBC
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Отрывок, характеризующий Lehman Brothers
– Женщины, – сказал тихим, чуть слышным голосом Пьер. Масон не шевелился и не говорил долго после этого ответа. Наконец он подвинулся к Пьеру, взял лежавший на столе платок и опять завязал ему глаза.– Последний раз говорю вам: обратите всё ваше внимание на самого себя, наложите цепи на свои чувства и ищите блаженства не в страстях, а в своем сердце. Источник блаженства не вне, а внутри нас…
Пьер уже чувствовал в себе этот освежающий источник блаженства, теперь радостью и умилением переполнявший его душу.
Скоро после этого в темную храмину пришел за Пьером уже не прежний ритор, а поручитель Вилларский, которого он узнал по голосу. На новые вопросы о твердости его намерения, Пьер отвечал: «Да, да, согласен», – и с сияющею детскою улыбкой, с открытой, жирной грудью, неровно и робко шагая одной разутой и одной обутой ногой, пошел вперед с приставленной Вилларским к его обнаженной груди шпагой. Из комнаты его повели по коридорам, поворачивая взад и вперед, и наконец привели к дверям ложи. Вилларский кашлянул, ему ответили масонскими стуками молотков, дверь отворилась перед ними. Чей то басистый голос (глаза Пьера всё были завязаны) сделал ему вопросы о том, кто он, где, когда родился? и т. п. Потом его опять повели куда то, не развязывая ему глаз, и во время ходьбы его говорили ему аллегории о трудах его путешествия, о священной дружбе, о предвечном Строителе мира, о мужестве, с которым он должен переносить труды и опасности. Во время этого путешествия Пьер заметил, что его называли то ищущим, то страждущим, то требующим, и различно стучали при этом молотками и шпагами. В то время как его подводили к какому то предмету, он заметил, что произошло замешательство и смятение между его руководителями. Он слышал, как шопотом заспорили между собой окружающие люди и как один настаивал на том, чтобы он был проведен по какому то ковру. После этого взяли его правую руку, положили на что то, а левою велели ему приставить циркуль к левой груди, и заставили его, повторяя слова, которые читал другой, прочесть клятву верности законам ордена. Потом потушили свечи, зажгли спирт, как это слышал по запаху Пьер, и сказали, что он увидит малый свет. С него сняли повязку, и Пьер как во сне увидал, в слабом свете спиртового огня, несколько людей, которые в таких же фартуках, как и ритор, стояли против него и держали шпаги, направленные в его грудь. Между ними стоял человек в белой окровавленной рубашке. Увидав это, Пьер грудью надвинулся вперед на шпаги, желая, чтобы они вонзились в него. Но шпаги отстранились от него и ему тотчас же опять надели повязку. – Теперь ты видел малый свет, – сказал ему чей то голос. Потом опять зажгли свечи, сказали, что ему надо видеть полный свет, и опять сняли повязку и более десяти голосов вдруг сказали: sic transit gloria mundi. [так проходит мирская слава.]
Пьер понемногу стал приходить в себя и оглядывать комнату, где он был, и находившихся в ней людей. Вокруг длинного стола, покрытого черным, сидело человек двенадцать, всё в тех же одеяниях, как и те, которых он прежде видел. Некоторых Пьер знал по петербургскому обществу. На председательском месте сидел незнакомый молодой человек, в особом кресте на шее. По правую руку сидел итальянец аббат, которого Пьер видел два года тому назад у Анны Павловны. Еще был тут один весьма важный сановник и один швейцарец гувернер, живший прежде у Курагиных. Все торжественно молчали, слушая слова председателя, державшего в руке молоток. В стене была вделана горящая звезда; с одной стороны стола был небольшой ковер с различными изображениями, с другой было что то в роде алтаря с Евангелием и черепом. Кругом стола было 7 больших, в роде церковных, подсвечников. Двое из братьев подвели Пьера к алтарю, поставили ему ноги в прямоугольное положение и приказали ему лечь, говоря, что он повергается к вратам храма.
В конце сентября на киноэкраны выходит фильм Margin Call (в российском прокате - «Предел риска») о мировом экономическом кризисе 2008 года и крахе инвестиционного банка Lehman Brothers.
Фильм состоит из восьми новелл: восемь сотрудников Lehman Brothers пытаются выжить в нарастающем урагане. Премьера в России назначена на 29 сентября.
Информация от прокатчика:
Сентябрь 2008 года. Мировой экономический кризис уже начался, но Америка еще не знает, какая катастрофа ждет впереди, и только группа топ-менеджеров на Уолл-Стрит ищет рецепт спасения. Это были самые страшные 24 часа в их жизни.
Сотрудник одного из крупнейших инвестиционных банков Lehman Brothers с помощью новейшей программы рыночного анализа получает ошеломляющий прогноз — акции упадут, рынок рухнет, банк потеряет все. Утром следующего дня он попадает под сокращение и перед уходом передает флэшку с опасной информацией своему бывшему помощнику. К вечеру лучшие аналитики банка, проверив эти вычисления, осознали ужасную перспективу: крах неминуем. Теперь они стоят перед выбором: начать срочный сброс акций, что оставит и крупных акционеров во всем мире, и миллионы рядовых инвесторов ни с чем — или ждать развития событий, что чревато потерей вообще всего. Решать нужно здесь и сейчас. На кону — огромные деньги и будущее каждого. В эту ночь у риска нет предела.
Жанр: Триллер
Режиссер: Дж.С.Шандор
В ролях: Кевин Спейси, Пол Беттани, Стэнли Туччи, Деми Мур, Саймон Бейкер, Джереми Айронс, Мэри МакДоннелл, Пенн Бэджли, Захари Куинто
У немецких братьев Lehman даже и в мыслях не было, чтобы связать свою жизнь с банковскими делами, но в историю они вошли именно как те, кто основал Lehman Brothers, вошедший в число крупнейших банков. банка стало предзнаменованием нового витка мирового финансового кризиса.
Истоки успеха.
Эта история успеха началась в середине XIX века, а именно в 1844 году Генри Леман, первый из всей семьи, переселился в Америку, а в скором времени им был открыт небольшой магазинчик, в котором он торговал продуктами. Дела Генри шли замечательно и по истечении шести лет после его отъезда к нему переехали два брата – Эммануэль и Мейер. Стоит заметить, что в то время денежные средства не имели такой силы, а за товары наряду с наличностью могли расплатиться по бартерному типу. Основными клиентами братьев Леман были фермеры, поэтому достаточно часто с ним расплачивались сельскохозяйственной продукцией или хлопком. В итоге братьям пришлось задуматься над тем, как же оценить скопившееся разнообразие продукции, при этом, не потеряв на многочисленных обменах и перепродажах. Примерно в это время братья Леман задумываются над вопросом создания . Еще одной поправкой в бизнесе стало начало военных действий между северянами и южанами. По несчастью, братьев Леман находился в наиболее пострадавшем от военных действий сельскохозяйственном Юге. После войны братья решили попытать счастья на Севере. Дела пошли в гору. В 1858 году братья открывают в Нью-Йорке свой офис. Благодаря деловой интуиции и связям на Юге в 1867 году они выпускают , а вырученные пошли на спасение целого региона. По большому счету именно с этой даты можно начинать отсчет возникновения инвестиционного банка Lehman Brothers, который в будущем будет приносить баснословные прибыли.На пути к ценным бумагам.
Начало второй половины XIX века ознаменовалось для США бумом строительства железнодорожных путей сообщения. Именно это превратило США из агрария в индустриальное государство. Дабы финансировать ж/д строительство компаниями выпускались . Братья Леман подметили, что на этом нью-йоркские брокеры довольно прилично зарабатывают. Это был самый главный аргумент, приведший их на просторы , чтобы стать торговцами ценными бумагами.
В период с 1906 по 1969 года компания переживала свой «золотой век». За это время было выпущено множество различных редакций акций, но при этом компания Lehman Brothers значительно расширила сферу своей инвестиционной деятельности. Менеджеры компании в предвкушении будущих многомиллионных прибылей помогают встать на ноги некоторым кинематографическим и нефтяным компаниям, благодаря чему она позже превратилась в достаточно могущественный банк. В середине ХХ века их руководство входило в число наиболее влиятельных банкиров США.
В 60-е годы XX века компания занимает позицию официального дилера ценных бумаг Государственного казначейства США (не без участия «дяди Герберта», который был мэром Нью-Йорка), благодаря чему превращается из пусть влиятельного, но все же простого американского банка в международную финансовую организацию, имеющую офисы во множестве стран Европы и Азии.
Звездная болезнь.
После того, как «золотой век» банка закончился, а поддержка со стороны представителей высших эшелонов власти была потеряна, Леманам пришлось искать новых партнеров. В 1984 году компании American Express получила инвестиционного банка Lehman Brothers.
И все же 90-е и начало 2000-х годов стали еще одним «золотым веком» для компании. В этот период банк получает многомиллиардные прибыли, а его руководство никоим образом не беспокоится о надежности своих вкладов в ипотечные облигации. Да и к чему все эти беспокойства, если в период с 2004 по 2007 банк занимал первое место на по объему торгов, а в 2007 году Леманы стали консультантами в самой крупной сделке последних лет – продаже банка ABN Amro. Сумма этой сделки составила 98 миллиардов долларов. Никто в то время не мог даже и подумать, что буквально через год Lehman Brothers не будет стоить и сотой доли от этой сделки.
Крах Lehman Brothers.
Гибель банка была практически мгновенной. Тому есть две причины:- Слишком много средств было вложены в ипотечные бумаги, благодаря которым был начат мировой финансовый кризис
- Банку дали «утонуть» - ему было отказано правительством в финансовой поддержке.
Еще при первых признаках грядущего краха, руководство банка начало ведение переговоров с правительством США по вопросу национализации в обмен на спасение от разорения. Однако спасать банк от разорения никто не собирался. Это был акт «публичной порки», чтобы заставить остальные банки работать более эффективно.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Industry Investment services Fate Chapter 11 bankruptcy Founded 1850, Montgomery, Alabama, US … Wikipedia
Lehman Brothers - Inc. Rechtsform Incorporated ISIN US5249081002 Gründung … Deutsch Wikipedia
Lehman Brothers - Tipo Privada Fundación Montgomery, Alabama, Estados Unidos (1 … Wikipedia Español
Lehman brothers - Logo de Lehman Brothers Création Montgomery, Alabama (1850) Dates clés 2008 … Wikipédia en Français
Lehman Brothers - (Леман Бразерс) Банк Lehman Brothers, история банка, деятельность банка Информация о банке Lehman Brothers, история банка, деятельность банка Содержание Содержание 1. общие ведомости 2. История 3. Головокружение от успехов Lehman Brothers 4.… … Энциклопедия инвестора
Lehman Brothers - 35° 39′ 37″ N 139° 43′ 44″ E / 35.6604, 139.729 … Wikipédia en Français
Lehman Brothers - A firm that was once considered one of the major players in the global banking and financial services industries, but declared bankruptcy on September 15, 2008, after a catastrophic collapse caused by a mix of subprime mortgage exposure as well… … Investment dictionary
Lehman Brothers - U.S. financial services firm; formally Lehman Brothers Holdings Inc … Bryson’s dictionary for writers and editors
Lehman Brothers Building - Localisation Localisation Manhattan, New York Coordonnées … Wikipédia en Français
Lehman Brothers Centre for Women in Business - The Lehman Brothers Centre for Women in Business is based at London Business School and is a joint partnership between London Business School and Lehman Brothers, the investment bank. London Business School s vision is to be the pre eminent… … Wikipedia
Книги
- The Crisis of Crowding. Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal , Ludwig Chincarini B.. A rare analytical look at the financial crisis using simple analysis The economic crisis that began in 2008 revealed the numerous problems in our financial system, from the way mortgage loans… электронная книга
- Fooling Some of the People All of the Time, A Long Short (and Now Complete) Story, Updated with New Epilogue , David Einhorn. A revealing look at Wall Street, the financial media, and financial regulators by David Einhorn, the President of Greenlight Capital Could 2008"s credit crisis have been minimized or even…
Названы причины банкротства Lehman Brothers, которое стало катализатором распространения финансового кризиса за пределы США, спровоцировав в том числе коллапс на российском рынке. Согласно отчету о событиях, основные причины краха американского инвестбанка — попытки руководства Lehman Brothers скрыть наличие ряда активов, а также действия конкурентов J.P. Morgan Chase и Citigroup, требовавших несоразмерного обеспечения для своих кредитов.
Как следует из отчета о причинах банкротства Lehman Brothers, занимающего 2,2 тыс. страниц, одной из важнейших причин, приведших к краху Lehman Brothers, являются "бухгалтерские уловки". Банк на это шел, чтобы улучшить свои финансовые показатели и сохранить высокий рейтинг, заключает эксперт по расследованию обстоятельств краха Lehman Brothers Антон Валукас, подготовивший отчет по поручению комиссии США по делам о банкротствах.
Lehman Brothers активно использовал механизм, получивший в банке название "репо 105". Его суть в том, что незадолго до конца квартала Lehman Brothers переводил часть проблемных активов в свое лондонское подразделение — Lehman Brothers International. Это подразделение заключало соглашение о продаже активов третьей стороне, обязуясь выкупить их обратно в течение ближайшего времени по чуть более высокой цене. При этом бумаги с реальной стоимостью, например, $105 продавались за $100 (отсюда и название). Это позволяло банку проводить по отчетности такую сделку уже не как стандартное репо (привлечение заемных средств под залог ценных бумаг с обязательством дальнейшего выкупа), а как продажу активов, что не требовало сохранения участвующих в сделке активов на балансе банка. Это позволяло банку искусственно сокращать объемы задолженностей в своих отчетах. В начале следующего квартала Lehman Brothers выкупал эти активы обратно, используя кредитные средства. Участниками таких сделок являлись семь неамериканских банков, включая немецкий Deutsche Bank, британский Barclays и японскую Mitsubishi UFJ Financial Group.
Схема начала использоваться в банке с 2001 года. Отчет Антона Валукаса цитирует слова главного операционного директора Lehman Brothers Барта Макдида, называвшего "репо 105" "наркотиком". По оценкам следователей, при помощи этой уловки банку удалось скрыть в отчетности за первый и второй кварталы 2008 года существование активов на $50 млрд.
Антон Валукас отмечает, что против бывшего гендиректора Lehman Brothers Дика Фалда и финансовых директоров Криса О"Миэры, Эрина Калана и Яна Ловитта могут быть возбуждены дела по обвинению в халатности и неисполнении служебных обязанностей. В своем отчете Антон Валукас отмечает, что иск может быть подан и к аудиторской компании Ernst & Young, которая, будучи аудитором британского подразделения Lehman Brothers, "не принимала никаких мер".
Адвокаты бывших руководителей американского банка утверждают, что их клиенты "не знали о том, что это за сделки", так же как о том, "какое влияние они оказывали на финансовую отчетность".
В своем отчете Антон Валукас отметил, что судебному преследованию также могут подвергнуться конкуренты Lehman Brothers, бывшие его кредиторами — в частности, J.P. Morgan Chase и Citigroup. Оба банка требовали от Lehman Brothers чрезмерного обеспечения под свои кредиты и меняли условия гарантийных соглашений в то самое время, когда банк в наибольшей степени нуждался в кредитных ресурсах. Например, по оценкам некоторых экспертов, для кредитов, предоставленных Lehman Brothers со стороны J.P.Morgan, было затребовано обеспечение, на $6,1 млрд превышающее стоимость кредитов. Такова была ситуация на 12 сентября, за три дня до того как Lehman Brothers подал заявку на банкротство, спровоцировавшее впоследствии коллапс на мировом финансовом рынке. "Требования... кредиторов Lehman оказали прямое влияние на ликвидность Lehman... Вопрос о доступных ликвидных средствах Lehman является центральным для понимания того, что вызвало крах",— говорится в отчете. J.P. Morgan Chase отказался от комментариев, представитель Citigroup отмечает, что в отчете не указано никаких конкретных нарушений со стороны Citigroup.
